지난 주 워렌버핏은 대략 115조의 애플주식(보유지분의 절반)을 매각하여 현금을 확보합니다.
해당 매도는 대략 24년 1~2분기 정도에 이뤄진 것으로 추정됩니다.
버핏은 애플과 함께 뱅크오브아메리카(BAC)의 주식을 대량으로 매각하고 있는데요.
이는 매우 이례적인 일입니다.
한국의 언론에서는 다루지 않지만, 버핏은 경기침체 등의 이슈로 인해서 보유주식을 매각하는 사람이 아닙니다.
실제 08년 금융위기에도 버핏은 보유하고 있던 아메리칸 익스프레스, 코카콜라 등을 한주도 매각하지 않았습니다.
개인적으로 이번 매각은 오히려 경기침체이슈보다는, 지정학적 이슈가 더 크다고 보고 있습니다.
올해 1월에 미국 싱크탱크에서 중국의 대만침공을 다룬 보고서가 발표되었는데요.
중국이 대만을 침공하는 시나리오(가능성 낮음)가 현실화될 경우 전세계 경제가 약 10조달러의 타격을 입을 것으로 전망하였습니다.
(약 10%의 경제활동에 타격, 코로나-19는 약 5%의 타격)
또, 중국이 대만을 봉쇄하는 시나리오(가능성 높음)이 현실화될 경우에는, 전세계 경제는 대략 5%의 타격을 입을 것이라고 전망하였습니다.
버핏의 최애주식이자, 포트폴리오의 50%를 차지하고 있던 애플은 중국에서 70%가 넘는 제품을 생산하며, 중국향 매출이 20%가 넘는
기업입니다. 만약 중국이 대만을 봉쇄하고, 미국이 이에 대응하여 중국을 경제적으로 재재한다면,
이는 애플에게 치명적일 수 있습니다.
현재 중국이 언제 전쟁(봉쇄)를 어떤식으로 진행할지, 언제 진행할지는 아무도 모르지만,
유력한 정황들이 속속 나오고 있습니다.
우선, 중국은 자국의 주식시장과 주택시장의 거품을 의도적으로 파괴함으로써, 미국의 경제보복 시 경제에 입히는 타격을 최소화하는
전략을 취하고 있습니다.
중국경제의 우량주를 모아놓은 홍콩의 항셍지수는 전세계 증시가 폭락한 월요일에도 폭락에 크게 반응하지 않았습니다.
미국, 일본, 한국 등의 미국자본의 영향력 아래에 있는 증시들이 대폭락하는 동안, 중국 증시가 거의 변화가 없었다는 것은
현재 중국에 투자된 외국인 자본이 이미 대부분 철수했거나, 반대로 중국의 자본도 서방의 자산시장에 투자된 것이 거의 없다는 것을
나타냅니다. 만약 중국의 자본이 일본 증시 등에 크게 투자되었다면, 해당 자본을 관리하는 항셍지수도 크게 영향을 받았을 것이기
때문입니다.
두번째는 중국의 인구구조 및 출산율 붕괴문제입니다.
현재 중국의 출산율은 1.0 수준으로, 앞으로 20년이 지나는 경우 인구구조가 붕괴하여,
실질적인 경제활동이나 군사작전에 참여할 청년인구는 대폭 감소하고,
사회가 부양해야할 노인인구는 대폭 증가하게 됩니다.
노인인구가 20~30% 수준을 넘어가게 되면, 해당 국가의 장기전 수행능력은 0에 수렴하게 됩니다.
그런 인구구조에 도달하기 전, 대략 앞으로 5~10년 정도가 중국 인구구조의 황금기이며,
중국의 군사작전 수행능력이 가장 높을 때 입니다. 앞으로 해당 기간이 지나면
중국의 군사작전 능력은 미국을 절대 넘어설 수 없기 때문에
남은 기간을 최대한 활용해야 합니다.
24년 11월 미국의 대통령 선거로 미국의 정치시스템이 크게 변동되는 것을 고려한다면,
미국 대통령의 임기가 시작되는 25년은 지정학적 리스크가 극대화되는 한해가 될 수 있습니다.
따라서 현재 포트폴리오는 최대한 방어적으로 운용되어야 한다고 생각을 합니다.
특히 달러자산의 비중이 굉장히 중요한데요.
잘 모르겠다면 투자의 신 워렌버핏을 따라 최대한 많은 달러를 보유하려는 노력을 해야합니다.
다만 25년에 경제가 큰 타격을 입는다면, ( 대략 5~10% 감소폭 )
오히려 남은 24년에는 꽤 큰 반등장이 만들어 질 수 있다고 생각을 하는데요.
해당 반등장에서 수익을 내기 위해,
코인에 투자하신다면, 솔라나 쪽 밈코인에 일부 자산을 배치하고, (Popcat, Giga, Mini )
9월 금리 인하로 단기간 상승장을 누릴 수 있는 정크자산들(한국주식 레버리지 상품, Kodex 레버리지) 등을
10~20% 비중으로 포트에 편입하는 것을 추천드립니다.
다만 전체자산에서 80% 이상은 달러현금 혹은 USDT, USDC 등으로 보유하려는 노력을 해야겠습니다.
USDT, USDC 를 구입하기 위해서는 국내에서는 업비트, 해외에서는 3대 거래소인 OKX를 이용하시는 방법이 있는데요.
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